ETF - Exchange Traded Fund

ETF significa Exchange Trade Fund. E' uno strumento che replica un indice, un settore oppure un altro asset e viene scambiato nei mercati finanziari. Quindi, può venire scambiato proprio come le azioni.

Ogni ETF, proprio come le azioni, ha il proprio Ticker. Se ti sei mai chiesto a che cosa corrispondessero i ticker SPY, VOO o VWCE, questi sono tutti esempi di ETF.

Gli ETF possono essere a distribuzione o ad accumulazione: i primi distribuiscono i dividendi agli investitori, i secondi li reinvestono.

Riassumendo

• ETF = Exchange Traded Fund

• Gli ETF replicano Indici, settori o altri asset, ad esempio commodities

• Gli ETF vengono scambiati in borsa come le azioni, ed ogni ETF ha un suo Ticker

• Possono essere ad accumulazione o distribuzione, a seconda che distribuiscano o meno i dividendi

Come funzionano gli ETF

Gli ETF hanno come unico scopo il replicare un indice, un settore, una commodity (es. oro, argento) o un altro asset finanziario.

La maggior parte degli ETF ha una gestione passiva: questo vuol dire che ciò che compone l'ETF non viene modificato attivamente; la composizione viene soltanto ribilanciata ogni tanto, in modo da garantire che lo strumento su cui è basato l'ETF venga replicato in modo più fedele possibile.

La gestione passiva degli ETF permette di mantenere dei costi molto bassi! 

Gli ETF, inoltre, possono essere ad accumulazione o distribuzione: il primo tipo reinveste tutti i dividendi, in modo da massimizzare la crescita nel tempo, mentre il secondo li distribuisce agli investitori. Se scegliere uno o l'altro, te lo spiegherò tra poco.

A cosa servono gli ETF?

Gli ETF sono uno strumento molto utile, usato da moltissimi investitori nel mondo, perchè hanno un sacco di vantaggi:

• Non sono strumenti che vanno gestiti attivamente, a differenza, ad esempio, delle azioni.

• Permettono di

  seguire l'andamento dei mercati

  e quindi dell'economia

• La

  diversificazione

  offerta dagli ETF permette di ridurre al minimo il rischio relativo alle singole aziende (rischio sistemico)

• Hanno costi

  molto

  più bassi

  rispetto ai tradizionali fondi a gestione attiva

Per chi sono concepiti questi strumenti

Proprio per queste caratteristiche, gli ETF sono perfetti per l'investitore che fa un altro lavoro e non ha tempo per gestire attivamente il suo portafoglio, ricercando una per una le azioni su cui investire, e si accontenta di ottenere un ritorno annuo poco inferiore a quello dell'economia (se sta investendo in un ETF che replica un indice, come usa di solito).

Basta comprare regolarmente quote dell'ETF e lasciarle da parte, in modo che con il tempo il loro valore cresca e si possa approfittare dell'interesse composto.

Gli ETF sono anche molto utili per gli investitori che non hanno un grande capitale da investire, e che quindi senza questi strumenti non riuscirebbero a diversificare abbastanza il loro portafoglio, a causa delle commissioni.

Come scegliere un ETF?

Nello scegliere un ETF, ci sono vari fattori che vanno tenuti in considerazione, tra cui:

• Armonizzazione per l'Europa: se vivi in Europa, non potrai comprare gli ETF americani, dovrai cercare il loro corrispettivo domiciliato in Europa

• Costi di gestione - TER: la punta di diamante di un buon ETF devono essere i costi bassi. Altrimenti, nonriuscirai ad ottenere lo stesso ROI dell'economia

• Fedeltà al Benchmark: devi essere sicuro che l'ETF replichi il più fedelmente possibile il sottostante, sia esso l'indice, il settore o la commodity.

• Liquidità: meglio scegliere ETF più liquidi possibili, in modo da non avere problemi quando andrai a vendere le quote

• Età del fondo: assicurati che il fondo non sia nato ieri e che la azienda di cui fa parte sia un'azienda affidabile. Scegliendo Vanguard, andrai sul sicuro

Distribuzione o accumulazione?

Scegliere tra un ETF ad accumulazione o uno a distribuzione dipende dalla tua situazione finanziaria e dalla tua età.

• Accumulazione: se sei ancora giovane e hai poco capitale investito (<100k ma anche di più), dovresti puntare a far crescere il tuo capitale il più velocemente possibile e quindi scegliere un ETF ad accumulazione.
  Attraverso un ETF ad accumulazione, potrai sfruttare al massimo l'interesse composto e risparmierai sulla tassazione, perchè ricorda che sui dividendi che ricevi dovrai pagare le tasse. Se, invece, il fondo reinveste i tuoi dividendi, non sarai sottoposto ad alcuna tassazione

• Distribuzione: se sei vicino alla età del tuo pensionamento e hai un grande capitale investito, investire in un ETF a distribuzione ti garantirà una rendita costante con cui potrai vivere il resto della tua vita.

Gli ETF più famosi

• VTI: replica il mercato azionario globale

• BND: replica il mercato obbligazionario globale

• VOO: replica l'andamento dello S&P 500

• QQQ: replica l'andamento del Nasdaq